Bạn có thể sử dụng Excel để lập mô hình tài chính không?
|
lời nói đầu xi Show
Chương 1 Lập mô hình tài chính là gì? Đâu là sự khác biệt giữa Bảng tính và Mô hình tài chính? Các loại và mục đích của các mô hình tài chính 5 Lựa chọn công cụ 6 Những kỹ năng nào bạn cần để trở thành một nhà lập mô hình tài chính giỏi? Nhà lập mô hình tài chính “lý tưởng” 23 Tổng kết 27 Chương 2 Xây dựng mô hình 29 Thiết Kế Mẫu 29 Quy tắc vàng cho thiết kế mô hình 31 Các vấn đề về thiết kế 32 Sổ làm việc Giải phẫu Mô hình 33 Lập kế hoạch dự án Mô hình của bạn 36 Sơ đồ bố trí mô hình 37 Các bước xây dựng mô hình 39 Yêu cầu thông tin 47 Tài liệu kiểm soát phiên bản 49 Tóm tắt 50 Chương 3 Nguyên tắc thực hành tốt nhất của mô hình hóa 51 Tài liệu Giả định của bạn 51 Liên kết, không mã hóa cứng 52 Chỉ Nhập Dữ Liệu Một Lần 53 Tránh Thói Quen Xấu 53 Sử dụng Công thức nhất quán 53 Định dạng và dán nhãn rõ ràng 54 Phương pháp và Công cụ Giả định Tài liệu 55 Tài liệu giả định văn bản động được liên kết 62 Điều gì tạo nên một mô hình tốt? Tổng kết 67 Chương 4 Kỹ thuật lập mô hình tài chính 69 Sự cố với Excel 69 Chiến lược tránh lỗi 71 Một công thức nên kéo dài bao lâu? Liên kết với các tập tin bên ngoài 78 Kiểm tra lỗi tòa nhà 81 Thông tư tham khảo 85 Tổng kết 90 Chương 5 Sử dụng Excel trong lập mô hình tài chính 91 Công thức và Hàm trong Excel 91 Phiên bản Excel 94 100 Phím Tắt Excel Tiện Dụng Thực tiễn tốt nhất về tham chiếu ô 104 Dãy được đặt tên 107 Hàm Excel cơ bản 110 Hàm Logic 114 Các hàm logic lồng nhau 117 Tổng hợp 125 Chương 6 Chức năng lập mô hình tài chính 127 Hàm tổng hợp 127 Hàm TÌM KIẾM 139 Nesting Index và Match 150 Chức năng OFFSET 153 Phân Tích Hồi Quy 158 Chọn chức năng 164 Làm việc với Ngày 165 Các Chức năng Đánh giá Dự án Tài chính 171 Tính toán khoản vay 177 Tổng hợp 183 Chương 7 Công cụ Hiển thị Mô hình 185 Định dạng cơ bản 185 Định dạng tùy chỉnh 186 Định dạng có điều kiện 191 Đường nét lấp lánh 195 Chống đạn Model 199 của bạn Tùy chỉnh Cài đặt Hiển thị 203 Điều khiển biểu mẫu 210 Tổng hợp 226 Chương 8 Các công cụ lập mô hình tài chính 227 Ẩn các phần của Mô hình 227 Nhóm 233 Công thức mảng 234 Tìm Mục Tiêu 240 Bảng tham chiếu có cấu trúc 242 PivotTable 245 Macro 254 Tổng hợp 263 Chương 9 Sử dụng phổ biến các công cụ trong lập mô hình tài chính 265 Phương pháp leo thang để lập mô hình 265 Hiểu Tỷ giá Danh nghĩa và Hiệu quả (Thực) 270 Tính Tổng Tích lũy (Tổng số Chạy) 274 Cách tính Thời gian hoàn vốn 275 Chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) 278 Xây dựng một Tiering Table 282 Phương pháp khấu hao mô hình hóa 286 Phân tích hòa vốn 295 Tóm tắt 300 Chương 10 Đánh giá mô hình 301 Xây dựng lại Mô hình kế thừa 301 Cải thiện hiệu suất mô hình 312 Kiểm toán một mô hình tài chính 317 Tổng hợp 323 ruột thừa. Nhật ký đảm bảo chất lượng 323 Chương 11 Kiểm tra căng thẳng, kịch bản và phân tích độ nhạy trong mô hình tài chính 325 Sự khác biệt giữa Phân tích Kịch bản, Độ nhạy và What-If là gì? Tổng quan về các công cụ và phương pháp phân tích kịch bản 328 Định dạng có điều kiện nâng cao 337 Phương pháp So sánh Kịch bản 340 Thêm xác suất vào bảng dữ liệu 350 Tổng hợp 351 Chương 12 Trình bày kết xuất mô hình 353 Chuẩn bị một bài thuyết trình về kết quả mô hình 353 Chuẩn bị một bản trình bày bằng hình ảnh hoặc bằng văn bản cho kết quả mô hình 355 Các loại biểu đồ 358 Làm việc với Biểu đồ 367 Gợi ý Biểu đồ Tiện dụng 374 Phạm vi được đặt tên động 376 Biểu đồ với hai trục khác nhau và các loại biểu đồ 382 Biểu đồ bong bóng 384 Tạo Biểu đồ Động 387 Biểu đồ thác nước 391 Tổng hợp 395 Về tác giả 397 Giới Thiệu Trang Web 399 Chỉ mục 403 Câu chuyện thành công của khách hàng của chúng tôi chỉ mới bắt đầu. Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về những gì Synario có thể làm cho doanh nghiệp của bạn, vui lòng thiết lập cuộc gọi với một trong các chuyên gia của chúng tôi thông qua liên kết bên dướiTóm lại, mô hình tài chính được sử dụng để ước tính giá trị của một doanh nghiệp/kế hoạch và thể hiện tình hình tài chính của công ty có khả năng được sử dụng để tính toán tác động của một quyết định hoặc sự kiện trong tương lai Mô hình tài chính được sử dụng ở đâu?Kết quả thu được trong quá trình lập mô hình tài chính được áp dụng để đưa ra quyết định, có thể là trong nội bộ công ty hoặc bên ngoài công ty. Trong một công ty, các giám đốc điều hành sử dụng các mô hình tài chính để đưa ra quyết định về Huy động vốn (nợ và/hoặc vốn chủ sở hữu) Các khu vực phổ biến nơi sử dụng mô hình tài chính Ngân hàng đầu tư Tại sao phải xây dựng mô hình tài chính?
Mô hình tài chính cho phép những người ra quyết định kiểm tra các kịch bản, quan sát kết quả tiềm năng và đưa ra quyết định tốt hơn Điều kiện tiên quyết cơ bản cho mô hình tài chínhKiến thức kế toán lành mạnh Có nhiều chương trình phần mềm có thể được sử dụng, nhưng sự thật là hầu hết các mô hình tài chính đều diễn ra trong Excel. Do đó, cần có kiến thức sâu rộng về MS Excel và các Mẹo và Thủ thuật liên quan Làm thế nào để bạn xây dựng một mô hình tài chính?Mô hình tài chính là một quá trình lặp đi lặp lại, nhưng bạn sẽ phải thực hiện các thay đổi ở các phần khác nhau và khi được yêu cầu để trả về một Mô hình tài chính tốt Dưới đây là các bước xây dựng Mô hình tài chính
Bước cuối cùng (Testing) cũng không kém phần quan trọng. Khi mô hình đã hoàn thành, công việc của bạn vẫn chưa kết thúc. Đã đến lúc bắt đầu kiểm tra căng thẳng các kịch bản cực đoan để xem liệu mô hình có hoạt động như mong đợi hay không. Điều quan trọng nữa là kiểm tra xem các công thức Excel có hoạt động bình thường không CÁC LOẠI MÔ HÌNH TÀI CHÍNHCơ sở nền tảng của tất cả các mô hình là Mô hình 3 Báo cáo bao gồm Báo cáo Thu nhập, Bảng Cân đối kế toán và Báo cáo Lưu chuyển Tiền tệ. Ngoài ra, nó sử dụng Lịch trình hỗ trợ để kết nối các dấu chấm. Sau đây là các mô hình phổ biến được sử dụng trong Mô hình tài chính 1. Mô hình ba tuyên bố Đúng như tên gọi, 3 Báo cáo (báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và dòng tiền) được liên kết động với các công thức trong Excel hoặc bất kỳ phần mềm nào khác được sử dụng. Mục đích là kết nối tất cả các tài khoản và liệt kê tất cả các giả định tác động hoặc gây ra thay đổi cho toàn bộ mô hình. Điều quan trọng là phải biết cách liên kết ba báo cáo tài chính, điều này đòi hỏi một nền tảng vững chắc về kỹ năng kế toán, tài chính và Excel 2. Mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF) Mô hình DCF được xây dựng trên mô hình 3 câu lệnh. Nó truy xuất các dòng tiền từ mô hình ba báo cáo, thực hiện một số điều chỉnh khi cần, sau đó sử dụng hàm XNPV trong Excel để chiết khấu chúng trở lại ngày hôm nay theo Chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) của công ty. Nói chung, các loại mô hình này được sử dụng trong các lĩnh vực của thị trường vốn như Nghiên cứu Vốn chủ sở hữu 3. Mô hình Sáp nhập (M&A) Loại mô hình tài chính này hơi tiên tiến, được sử dụng để đánh giá mức độ tăng/pha loãng chiếu lệ của một vụ sáp nhập hoặc mua lại. Mô hình này thường được sử dụng trong ngân hàng đầu tư và/hoặc phát triển doanh nghiệp. Việc sử dụng một mô hình tab duy nhất cho mỗi công ty là phổ biến, trong đó việc hợp nhất Công ty A + Công ty B = Công ty được hợp nhất 4. Mô hình chào bán lần đầu ra công chúng (IPO) Loại mô hình tài chính này liên quan đến việc xem xét phân tích công ty có thể so sánh được kết hợp với giả định về số tiền mà các nhà đầu tư sẵn sàng trả cho công ty. Việc định giá trong mô hình IPO bao gồm “chiết khấu IPO” để đảm bảo cổ phiếu giao dịch tốt trên thị trường thứ cấp. Thường được sử dụng bởi các chủ ngân hàng đầu tư và các chuyên gia phát triển doanh nghiệp 5. Mô hình mua lại đòn bẩy (LBO) Mô hình này đòi hỏi phải phát triển lịch nợ phức tạp. LBO là một trong những mô hình tài chính chi tiết và đầy thách thức nhất, vì nhiều lớp tài chính tạo ra các tham chiếu vòng tròn và yêu cầu thác nước dòng tiền. Thường được sử dụng bởi vốn cổ phần tư nhân hoặc ngân hàng đầu tư 6. Tổng của mô hình bộ phận Loại mô hình này được xây dựng bằng cách lấy một số mô hình DCF và cộng chúng lại với nhau. Bất kỳ thành phần bổ sung nào của doanh nghiệp có thể không phù hợp với phân tích DCF, ví dụ: chứng khoán có thể bán được sẽ được định giá dựa trên thị trường và được thêm vào giá trị đó của doanh nghiệp 7. Mô hình hợp nhất Như tên gọi, loại mô hình này bao gồm nhiều đơn vị kinh doanh được thêm vào một mô hình duy nhất. Thông thường, khi sử dụng Excel, mỗi đơn vị kinh doanh có tab riêng, với tab hợp nhất chỉ đơn giản là tổng hợp các đơn vị kinh doanh khác 8. Mô hình ngân sách Điều này được sử dụng trong phân tích và lập kế hoạch tài chính (FP&A) để cùng nhau lập ngân sách cho (những) năm tới. Các mô hình ngân sách thường được thiết kế dựa trên số liệu định kỳ (hàng tháng hoặc hàng quý) và tập trung chủ yếu vào báo cáo thu nhập 9. Mô hình dự báo Loại này cũng được sử dụng trong phân tích và lập kế hoạch tài chính (FP&A) để xây dựng dự báo so sánh với mô hình ngân sách 10. Mô hình định giá quyền chọn Hai loại mô hình định giá quyền chọn chính là cây nhị thức và Black-Scholes. Các mô hình này hoàn toàn dựa trên các công thức toán học Bây giờ một mô hình đã được tạo, hãy xem các phương pháp hay nhất trong khi tạo mô hìnhThực hành tốt nhấtNgoài các kỹ năng Excel tốt, các nhà phân tích giỏi về cấu trúc và tổ chức bảng tính của họ là những người nổi bật. Dưới đây là một số phương pháp hay nhất để cấu trúc một mô hình;
Trình bày kết quảSau khi phân tích xong, đã đến lúc thực hiện bước cuối cùng, tôi. e. Trực quan hóa (phát triển biểu đồ, đồ thị) và các kết quả đầu ra khác có thể được sử dụng để hiển thị thông tin từ mô hình PHƯƠNG PHÁP ĐỊNH GIÁKhi đánh giá một công ty là hoạt động liên tục, có ba phương pháp định giá chính thường được sử dụng
Đây là những phương pháp định giá phổ biến nhất được sử dụng trong mô hình tài chính và các lĩnh vực tài chính khác như ngân hàng đầu tư, nghiên cứu vốn cổ phần, vốn cổ phần tư nhân, phát triển công ty, sáp nhập và mua lại (M&A), mua lại bằng đòn bẩy (LBO) và các lĩnh vực tài chính khác Muốn tìm hiểu thêm? . //www. youtube. com/watch?v=G1YmhAbc40s Excel có thể được sử dụng để phân tích tài chính?Các công ty có thể sử dụng Excel để chạy phân tích ngân sách vốn, phân tích rủi ro hoặc chiết khấu dòng tiền . Các nhà giao dịch quyền chọn thường sử dụng Excel để chạy định giá Black-Scholes. Có hàng trăm mô hình phân tích tài chính tiêu chuẩn có thể được thực hiện thông qua Excel.
Excel có thể được sử dụng để mô hình hóa?Excel là công cụ lập mô hình phổ biến nhất cho phép trình bày thực tế một cách sâu sắc bằng cách sử dụng các công thức toán học, tài chính và thống kê. Ngoài ra, các mô hình kinh tế lượng và phân tích hồi quy có sẵn dễ dàng và lập trình VBA có thể giúp tăng mức độ chi tiết của mô hình hoặc mở rộng mô hình.
Phần mềm nào là tốt nhất cho mô hình tài chính?7 phần mềm lập mô hình tài chính tốt nhất [cho năm 2023] . BI Oracle Jirav tiếng Phần Lan lượng tử Synario Nhận thức của IBM |
