Hướng dẫn how to calculate compound annual growth rate in excel - cách tính tốc độ tăng trưởng kép hàng năm trong excel

Không có chức năng CAGR trong Excel. Tuy nhiên, chỉ cần sử dụng chức năng RRI trong Excel để tính toán tốc độ tăng trưởng hàng năm (CAGR) của khoản đầu tư trong khoảng thời gian nhiều năm.CAGR function in Excel. However, simply use the RRI function in Excel to calculate the compound annual growth rate (CAGR) of an investment over a period of years.

1. Hàm RRI bên dưới tính toán CAGR của một khoản đầu tư. Câu trả lời là 8%.

Hướng dẫn how to calculate compound annual growth rate in excel - cách tính tốc độ tăng trưởng kép hàng năm trong excel

Lưu ý: Hàm RRI có ba đối số (số năm = 5, bắt đầu = 100, kết thúc = 147).

2. CAGR đo lường sự tăng trưởng của một khoản đầu tư như thể nó đã tăng trưởng với tốc độ ổn định trên cơ sở gộp hàng năm. Chúng ta có thể kiểm tra điều này.

Hướng dẫn how to calculate compound annual growth rate in excel - cách tính tốc độ tăng trưởng kép hàng năm trong excel

giống như:

Hướng dẫn how to calculate compound annual growth rate in excel - cách tính tốc độ tăng trưởng kép hàng năm trong excel

Lưu ý: Một lần nữa, số năm hoặc n = 5, start = 100, end = 147, CAGR = 8%.

3. Biết được điều này, chúng ta có thể dễ dàng tạo ra một công thức CAGR tính toán tốc độ tăng trưởng hàng năm của một khoản đầu tư vào Excel.CAGR formula that calculates the compound annual growth rate of an investment in Excel.

A2 = A1 * (1 + CAGR) N

end = start * (1 + CAGR) n

end/start = (1 + CAGR) n

(kết thúc/bắt đầu) 1/n = (1 + CAGR)

CAGR = (kết thúc/bắt đầu) 1/n - 1

4. Công thức CAGR dưới đây thực hiện thủ thuật.

Hướng dẫn how to calculate compound annual growth rate in excel - cách tính tốc độ tăng trưởng kép hàng năm trong excel

Lưu ý: Nói cách khác, để tính toán CAGR của một khoản đầu tư vào Excel, chia giá trị của khoản đầu tư vào cuối bằng giá trị của khoản đầu tư khi bắt đầu. Tiếp theo, nâng kết quả này lên sức mạnh của 1 chia cho số năm. Cuối cùng, trừ 1 từ kết quả này.

Tốc độ tăng trưởng hàng năm gộp (CAGR) cho thấy tỷ lệ hoàn vốn đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định, được thể hiện bằng các điều khoản tỷ lệ phần trăm hàng năm. Dưới đây là tổng quan về cách tính toán cả bằng tay và bằng cách sử dụng Microsoft Excel.

CAGR là gì?

Nhưng trước tiên, hãy xác định các điều khoản của chúng tôi. Cách dễ nhất để nghĩ về CAGR là nhận ra rằng trong một số năm, giá trị của một thứ gì đó có thể thay đổi một cách khó khăn cho những người tốt hơn nhưng thường ở mức không đồng đều. CAGR & NBSP; cung cấp một tỷ lệ xác định lợi nhuận cho toàn bộ thời gian đo. Ví dụ: nếu chúng tôi được trình bày với giá cuối năm cho một cổ phiếu như: & nbsp;one rate that defines the return for the entire measurement period. For example, if we were presented with year-end prices for a stock like: 

  • 2015: $ 100
  • 2016: $ 120
  • 2017: $ 125

Từ cuối năm 2015 đến cuối năm 2016, giá được đánh giá cao 20% (từ 100 đến 120). Từ cuối năm 2016 đến cuối năm 2017, giá được đánh giá cao 4,17% (từ $ 120 đến $ 125). & NBSP; một tốc độ tăng trưởng duy nhất trong toàn bộ khoảng thời gian.

CAGR & NBSP; yêu cầu ba đầu vào: & nbsp; Giá trị đầu tư đầu tư, giá trị kết thúc của nó và khoảng thời gian (được thể hiện bằng năm). Các công cụ trực tuyến, bao gồm Investopedia từ & NBSP; CAGR & NBSP; Máy tính, sẽ cung cấp & nbsp; CAGR & nbsp; khi nhập ba giá trị này. & Nbsp; công thức là:

C a g r = (e b b b) 1 n - 1 trong đó: e b = kết thúc & nbsp; cân bằng b b = start & nbsp; cân bằng n = number & nbsp; của & nbsp; năm \ bắt đầu ul năm} \ end {Align} CAGR = (BBEB) N1 1 WHERECAGR=(BBEB)n11where:EB=Ending balanceBB=Beginning balancen=Number of years

Việc cắm vào các giá trị trên chúng ta nhận được [(125 /100)^(1/2) - 1] cho CAGR là 11,8%. & NBSP; Mặc dù thực tế là giá cổ phiếu tăng ở các tỷ lệ khác nhau mỗi năm, tốc độ tăng trưởng chung của nó có thể được định nghĩa là 11,8%.

Mẹo và thủ thuật để tính toán CAGR

Một sai lầm dễ mắc phải trong việc hình dung CAGR là đếm không chính xác khoảng thời gian. Ví dụ, trong ví dụ trên, có ba năm dương lịch. Nhưng vì dữ liệu được trình bày dưới dạng giá cuối năm, chúng tôi thực sự chỉ có hai năm hoàn thành. Đó là lý do tại sao phương trình đọc 1/2, không phải 1/3.

Bây giờ, giả sử chúng tôi đã có một cổ phiếu có dữ liệu giá hàng năm được trình bày theo tỷ lệ phần trăm, thay vì đô la, các điều khoản:

  • 2015: 10%
  • 2016: 15%
  • 2017: -4%

Trong trường hợp này, dữ liệu được hiển thị từ đầu năm, như trong, toàn bộ lợi nhuận hàng năm năm 2015 (10%), lợi nhuận hoàn toàn hàng năm trong năm 2016 (15%) và toàn bộ lợi nhuận hàng năm vào năm 2017 (-- 4%). Vì vậy, khi tính toán CAGR, chúng tôi thực sự sẽ làm việc với khoảng thời gian ba năm.

Chúng ta sẽ cần phải chuyển đổi các tỷ lệ phần trăm này thành các giá trị bắt đầu và kết thúc thực tế. Đây là một cơ hội tốt để sử dụng bảng tính, vì thật dễ dàng để thêm cột trợ giúp để chuyển đổi tỷ lệ phần trăm thành các giá trị. & NBSP;

Tính toán CAGR & NBSP; trong Excel

Công thức toán học giống như trên: Bạn cần các giá trị kết thúc, giá trị bắt đầu và độ dài được đo bằng năm. & NBSP; Mặc dù Excel có công thức tích hợp, nhưng nó không phải là lý tưởng, vì vậy chúng tôi sẽ giải thích điều đó cuối cùng.

Mô hình hóa tài chính Thực tiễn tốt nhất đòi hỏi các tính toán phải minh bạch và có thể kiểm toán. & nbsp;

Cách để thiết lập điều này trong Excel là có tất cả dữ liệu trong một bảng, sau đó phá vỡ dòng tính toán từng dòng. Ví dụ: chúng ta hãy lấy tốc độ tăng trưởng hàng năm của doanh số bán hàng của công ty trong hơn 10 năm: For example, let's derive the compound annual growth rate of a company's sales over 10 years:

CAGR của doanh số trong thập kỷ là 5,43%.

Một tình huống phức tạp hơn phát sinh khi thời gian đo lường không phải trong nhiều năm. & NBSP; Đây là một sự chắc chắn gần như khi nói về lợi nhuận đầu tư, so với số liệu doanh thu hàng năm. Giải pháp là tìm ra tổng số năm đã hoàn thành và thêm chúng vào năm một phần (được gọi là năm gốc). & NBSP;

Hãy lấy những con số tương tự, nhưng chúng có giá cổ phiếu:

Ưu và nhược điểm của & nbsp; CAGR

& Nbsp; CAGR & NBSP; vượt trội so với các tính toán khác, chẳng hạn như lợi nhuận trung bình, bởi vì nó có tính đến thực tế là các giá trị hợp chất theo thời gian.

Mặt khác, CAGR & NBSP; làm giảm nhận thức về sự biến động. & NBSP; Ví dụ, giả sử bạn có một khoản đầu tư đã đăng những thay đổi này trong ba năm:

  • 2015: tăng 25%
  • 2016: Mất 40%
  • 2017: tăng 54%

Đó thực sự là một CAGR 5%, nhưng biến động hàng năm trong những lợi nhuận đó là rất lớn. Thực tế là nhiều khoản đầu tư trải nghiệm những thăng trầm ngắn hạn đáng kể, và bằng cách làm mịn chúng ra, có thể nói, CAGR có thể đưa ra một ấn tượng chính xác về mặt số lượng, nhưng gây hiểu lầm về mặt thực hiện. Nó giống như một bản đồ thông báo chính xác cho bạn điểm đến của bạn chỉ cách đó năm dặm, mà không cho biết tình trạng gập ghềnh của con đường.

CAGR & nbsp; cũng phải chịu thao tác tùy thuộc vào thời gian đo, cuối cùng được chọn (và thường tùy ý). Một CAGR có thể được thay đổi để tránh một năm tiêu cực trên thị trường chứng khoán (chẳng hạn như năm 2008) hoặc bao gồm một năm hiệu suất mạnh mẽ (như 2013). & NBSP; 

Điểm mấu chốt

& Nbsp; cagr & nbsp; giúp xác định tỷ lệ hoàn vốn ổn định của & nbsp; một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định. Nó giả định các hợp chất đầu tư trong khoảng thời gian được chỉ định và rất hữu ích cho việc so sánh các khoản đầu tư với các đặc điểm biến động tương tự.