Tỷ lệ tiền mặt chính thức có xu hướng ảnh hưởng đến các sản phẩm tài chính có thể khiến bạn phải trả nhiều hơn hoặc ít hơn cho các khoản vay của mình. Nhưng nó là gì, tại sao nó dao động và nó có thể ảnh hưởng đến bạn như thế nào?
Tỷ lệ tiền mặt ở Úc là gì?
Tỷ lệ tiền mặt là lãi suất mà các ngân hàng áp dụng cho các ngân hàng khác khi vay các khoản tiền qua đêm không được bảo đảm - mà họ làm để quản lý thanh khoản của mình. Nó được thiết lập bởi ngân hàng trung ương của Úc, Ngân hàng Dự trữ Úc [RBA].
Tại sao điều này lại quan trọng đối với người Úc hàng ngày vì tỷ lệ tiền mặt là một loại tỷ lệ chuẩn mà các ngân hàng và người cho vay sử dụng để tính lãi suất cho các sản phẩm tín dụng và tiết kiệm, chẳng hạn như khoản vay mua nhà, tài khoản tiết kiệm và tiền gửi có kỳ hạn.
Trong trường hợp RBA thông báo thay đổi tỷ giá tiền mặt, các ngân hàng và những người cho vay khác sau đó sẽ quyết định cách họ sẽ phản ứng với điều này và liệu họ sẽ chuyển nó cho khách hàng của mình một phần hay toàn bộ
Khi nào RBA họp để thiết lập tỷ lệ tiền mặt?
RBA họp để thiết lập tỷ lệ tiền mặt vào thứ Ba đầu tiên của mỗi tháng, trừ tháng Giêng. Năm 2023, đây là lịch họp chính sách tiền tệ của hội đồng quản trị RBA
- ngày 7 tháng 2 năm 2023
- ngày 7 tháng 3 năm 2023
- ngày 4 tháng 4 năm 2023
- ngày 2 tháng 5 năm 2023
- ngày 6 tháng 6 năm 2023
- ngày 4 tháng 7 năm 2023
- ngày 1 tháng 8 năm 2023
- ngày 5 tháng 9 năm 2023
- ngày 3 tháng 10 năm 2023
- ngày 7 tháng 11 năm 2023
- ngày 5 tháng 12 năm 2023
Điều này có nghĩa là RBA họp mười một lần một năm để xác định xem có nên duy trì tỷ lệ tiền mặt, tăng hay cắt giảm và ở mức độ nào.
Điều gì ảnh hưởng đến tỷ lệ tiền mặt?
Hội đồng quản trị RBA sẽ cân nhắc một số yếu tố khi quyết định có thực hiện các thay đổi đối với tỷ lệ tiền mặt hay không, bao gồm.
- Lạm phát - Lạm phát là sự gia tăng chung về giá cả hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế. Nếu lạm phát quá cao, RBA có thể quyết định tăng tỷ lệ tiền mặt để giúp người Úc duy trì sức mua
- Việc làm – Mức độ việc làm có thể đóng một vai trò quan trọng trong quyết định thay đổi tỷ lệ tiền mặt của RBA. Nếu tỷ lệ thất nghiệp cao, điều này có thể ảnh hưởng đến việc RBA xem xét hạ tỷ lệ tiền mặt để khuyến khích chi tiêu của công ty với mục tiêu tạo thêm việc làm.
- Tăng trưởng kinh tế – RBA có thể quyết định hạ tỷ lệ tiền mặt để đối phó với tăng trưởng kinh tế chậm lại, như một cách để kích thích chi tiêu trong nền kinh tế
Tỷ lệ tiền mặt có thể ảnh hưởng đến bạn như thế nào?
Mặc dù tỷ giá tiền mặt chính thức là lãi suất mà các ngân hàng tính cho các ngân hàng khác khi vay tiền, nhưng nó thường sẽ ảnh hưởng đến cách các ngân hàng sẽ ấn định lãi suất cho khách hàng của họ.
Đây là cách thay đổi tỷ giá tiền mặt có thể ảnh hưởng đến các loại khách hàng ngân hàng khác nhau
- Những người nắm giữ thế chấp – Vì khoản vay mua nhà, đối với nhiều người, là chi phí lớn nhất trong gia đình, những người nắm giữ thế chấp có lãi suất thay đổi có thể bị ảnh hưởng nặng nề nhất trong trường hợp lãi suất tiền mặt tăng. Tất nhiên, điều này hoạt động theo cả hai cách, vì vậy nếu người cho vay của bạn thông qua việc cắt giảm lãi suất, điều đó có thể giúp bạn tiết kiệm một số tiền lãi suất và giảm các khoản trả nợ của bạn
- Người tiết kiệm – Những người có tài khoản tiết kiệm có thể được hưởng lợi từ việc tăng lãi suất, vì lãi suất tiết kiệm của họ có thể tăng lên và cho phép tổ trứng của họ phát triển. Tương tự, người cho vay cũng có thể quyết định tăng lãi suất tiền gửi có kỳ hạn, cung cấp cho người tiết kiệm một con đường khác để xem xét. Chỉ cần cẩn thận với việc cắt giảm lãi suất
- Người có khoản vay cá nhân và khoản vay mua ô tô - Nếu bạn có khoản vay mua ô tô hoặc khoản vay cá nhân với lãi suất thay đổi, bạn có thể thấy lãi suất của mình thay đổi theo biến động của lãi suất tiền mặt. Tuy nhiên, nó có thể không ngay lập tức như những thay đổi được thực hiện cho các sản phẩm khác
- Chủ thẻ tín dụng – Lãi suất thẻ tín dụng không có xu hướng dao động theo sự thay đổi của tỷ giá tiền mặt. Tỷ lệ mua thẻ tín dụng trung bình trên cơ sở dữ liệu RateCity đã ở mức khoảng 16% trong nhiều năm.
Thông thường, người cho vay hoặc ngân hàng sẽ thay đổi lãi suất của bạn phù hợp với tốc độ di chuyển của tiền mặt. Ví dụ: nếu tỷ lệ tiền mặt tăng lên 0. 50%, thì lãi suất tài khoản tiết kiệm của bạn có thể tăng lên tương ứng – và ngược lại nếu nó giảm xuống. Đây là lý do tại sao nó được coi là một yếu tố có ảnh hưởng như vậy khi nói đến các sản phẩm ngân hàng cá nhân của bạn
Tuy nhiên, những người cho vay không phải lúc nào cũng điều chỉnh lãi suất phù hợp với RBA. Trên thực tế, sau một số đợt tăng lãi suất tiền mặt vào năm 2022, đã có nhiều nhà cung cấp tài khoản tiết kiệm không tăng lãi suất tiết kiệm cho khách hàng của họ.
Đây là lý do tại sao theo đúng nghĩa đen, bạn phải trả tiền để theo kịp các biến động của tỷ giá tiền mặt, vì vùi đầu vào cát có thể khiến bạn ở lại với một nhà cung cấp không chuyển việc tăng lãi suất cho các sản phẩm tiết kiệm của bạn hoặc chuyển việc cắt giảm lãi suất cho các sản phẩm cho vay của bạn
Vào tháng 2 năm 2023, Ngân hàng Dự trữ Úc [RBA] đã sẵn sàng đối phó với lạm phát, tăng tỷ lệ tiền mặt lên 25 điểm. Hầu hết các ngân hàng lớn của Úc đang mong đợi hiệu suất lặp lại tại cuộc họp tháng 3 năm 2023, mặc dù không chắc chắn khi nào tỷ lệ tiền mặt sẽ đạt đến mức cao nhất hoặc khi nào RBA sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất.
Trong biên bản cuộc họp tháng 2 năm 2023, RBA tiết lộ họ đã xem xét hai lựa chọn cho tỷ lệ tiền mặt – tăng 25 điểm và tăng 50 điểm. Lần tăng cao hơn, được thấy lần cuối từ tháng 6 đến tháng 9 năm 2022, được cân nhắc do lo ngại về dữ liệu giá cả và tiền lương vượt quá mong đợi, điều này có thể cho thấy lạm phát cao hơn sẽ vẫn tồn tại. Tuy nhiên, mức tăng 25 điểm nhỏ hơn đã được chọn, một phần do sự không chắc chắn xung quanh ngân sách hộ gia đình chặt chẽ hơn và thu nhập thực tế giảm
“Các thành viên quan sát thấy rằng, trong khi lạm phát cơ bản cao hơn dự báo trước đó, lạm phát tiêu đề thấp hơn kỳ vọng trước đó. Dự báo là lạm phát sẽ nằm trong phạm vi mục tiêu vào cuối giai đoạn dự báo vào giữa năm 2025. ”
Các thành viên hội đồng quản trị RBA cũng đồng ý rằng có thể sẽ cần tăng thêm tỷ lệ tiền mặt trong những tháng tới để giúp đưa lạm phát trở lại mục tiêu.
ANZ
Là ngân hàng đầu tiên trong số bốn ngân hàng lớn của Úc thông báo rằng họ sẽ bỏ qua đợt tăng lãi suất tiền mặt vào tháng trước, ANZ kể từ đó đã điều chỉnh dự báo lãi suất của mình. Trong khi trước đây nó tin rằng tỷ lệ tiền mặt sẽ đạt đỉnh ở mức 3. 85 phần trăm vào tháng 5 năm 2023, hiện dự kiến mức cao nhất là 4. 1 phần trăm
“Áp lực lạm phát kéo dài cho thấy rằng tỷ giá tiền mặt sẽ vẫn ở trong vùng hạn chế trong một thời gian. ”
Theo ANZ, lãi suất tiền mặt dự kiến sẽ không bắt đầu nới lỏng cho đến khi cắt giảm 25 điểm vào tháng 11 năm 2024
ngân hàng khối thịnh vượng chung
Mặc dù Ngân hàng Commonwealth đã cập nhật dự báo lãi suất, nhưng ngân hàng này vẫn là người lạc quan trong bốn ngân hàng lớn của Úc. Ngay sau đợt tăng lãi suất vào tháng 2 năm 2023, CBA đã sửa đổi dự đoán của mình để mong đợi hai đợt tăng lãi suất nữa vào tháng 3 và tháng 4 năm 2023, đưa tỷ lệ tiền mặt lên mức cao nhất là 3. 85 phần trăm, được mô tả là "lãnh thổ hạn chế sâu sắc" đối với chính sách tiền tệ
CommBank đã chỉ trích cách tiếp cận của RBA, lập luận rằng các đợt tăng lãi suất 300 điểm trong khoảng thời gian từ tháng 5 đến tháng 12 năm 2022 có rất ít tác động đến sự thay đổi giá cả trong nền kinh tế trong năm 2022 và dự đoán rằng lạm phát sẽ giảm nhanh hơn so với dự báo của RBA
“Chúng tôi cho rằng RBA đang đánh giá thấp tác động chậm trễ mà các đợt tăng lãi suất đã thực hiện sẽ gây ra cho nền kinh tế vào năm 2023. ”
Ngân hàng Commonwealth cho biết thêm rằng họ cũng dự kiến việc nới lỏng chính sách sẽ được yêu cầu vào cuối năm 2023 để tránh tình trạng suy thoái “hạ cánh cứng” và họ dự kiến 50 điểm cắt giảm sẽ được công bố vào quý 4 năm 2023 và một lần nữa trong quý đầu tiên.
NAB
Theo bản cập nhật chính sách tiền tệ tháng 2 năm 2023 của NAB, dự kiến sẽ có ba đợt tăng lãi suất 25 điểm vào tháng 3, tháng 4 và tháng 5 năm 2023, đưa tỷ lệ tiền mặt lên mức cao nhất là 4. 1 phần trăm, mà nó cũng mô tả một động thái “sâu hơn vào lãnh thổ hạn chế” đi kèm với phần rủi ro của nó
“Tốc độ và mức độ thắt chặt cho đến nay, kết hợp với việc quá trình thông quan bị trì hoãn liên tục và sự không chắc chắn về cách người tiêu dùng phản ứng [với độ tin cậy vốn đã rất thấp] đặt ra nguy cơ suy thoái nghiêm trọng hơn dự kiến. Chúng tôi vẫn không mong đợi một cuộc suy thoái kỹ thuật ở Úc - nhưng với tỷ lệ tăng trên 4%, điều đó ngày càng có nhiều khả năng xảy ra. Cuối cùng, một cuộc suy thoái nghiêm trọng hơn sẽ khiến lãi suất giảm nhanh hơn vào đầu năm 2024. ”
NAB cũng cho biết họ kỳ vọng RBA sẽ cần cắt giảm lãi suất vào đầu năm 2024 để hỗ trợ tăng trưởng khi lạm phát vừa phải. NAB coi mức trung lập là khoảng 3% và dự kiến tỷ lệ sẽ quay trở lại mức này khi nền kinh tế chậm lại
Westpac
Westpac mới đây cũng nâng dự báo lãi suất lên mức cao nhất là 4. 1 phần trăm vào tháng 5 năm 2023, nhờ ba lần tăng lãi suất 25 điểm liên tiếp. Đến tháng 6, Westpac dự đoán rằng sẽ có bằng chứng đáng tin cậy cho thấy nhu cầu đang chậm lại, thị trường lao động đang nới lỏng và rủi ro về vòng xoáy tiền lương/giá cả đã giảm xuống. Điều này sẽ chỉ ra rằng tỷ giá tiền mặt sẽ ở trong “lãnh thổ bị thu hẹp sâu sắc” và khuyến khích RBA tạm dừng việc tăng lãi suất trong thời điểm hiện tại.
“Quyết định tạm dừng sẽ dựa trên quan điểm hợp lý rằng chu kỳ thắt chặt đã lên đến đỉnh điểm. Westpac đồng tình và kỳ vọng rằng động thái tiếp theo về lãi suất sau giữa năm 2023 sẽ là khởi đầu của một chu kỳ nới lỏng vào quý 3 năm 2024. ”
Ngoài ra, Westpac dự báo lạm phát ở Úc vẫn ở mức khoảng 4% vào cuối năm 2023, giảm xuống 3% vào cuối năm 2024, cho phép đưa ra phản ứng chính sách đối với nền kinh tế trì trệ vào quý đầu tiên của năm 2024
Để giúp bạn cập nhật những cập nhật mới nhất về tỷ lệ tiền mặt quốc gia, cũng như những thay đổi về lãi suất đối với khoản vay mua nhà và tài khoản tiết kiệm sau đó, hãy nhớ truy cập trung tâm Trình theo dõi tỷ lệ RBA của RateCity