Dòng tiền dưới góc độ tài chính là gì

Dòng tiền là một khái niệm mới đối với nhiều người trong đó có cả những người đã khởi sự kinh doanh. Tuy nhiên để quản lý và phát triển doanh nghiệp một cách hiệu quả thì chủ doanh nghiệp, nhà quản lý cần phải tìm hiểu và nắm được dòng tiền và những yếu tố xoay quanh nó.

Quy luật quản lý dòng tiền

DÒNG TIỀN LÀ GÌ ?

Dòng tiền [Cash Flow]được hiểu là sự chuyển động tiền vào, ra của đồng tiền [tức là nhận và chi] trong một doanh ngheiejepm cửa hàng hay một dự án nào đó. Ví dụ: Khi doanh nghiệp bán sản phẩm và nhận tiền về thì đó là dòng tiền vào. Ngược lại, khi thanh toán các khoản chi phí thì đó là dòng tiền ra

Mục tiêu hàng đầu của các doanh nghiệp là tạo ra được một dòng tiền dương [Positive Cash Flow], tức là làm sao để nhận tiền vào nhiều hơn chi tiền ra. Điều này nghe thì có vẻdễ dàng và đơn giảnnhưng rất nhiềucông tygặp vấn đề với dòng tiềncủa mình. Nếudoanh thu không ổn định thì việc thanh toán các chi phí duy trì hoạt động của doanh nghiệp cũng gặp nhiều khó khăn. Nhiềudoanh nghiệp lại tạo ra dòng tiền âm [Negative Cash Flow], tức là chi nhiều hơn nhận. Có rất nhiều nguyên nhân có thể do khó khăn của thị trường hoặc do các khoản đầu tư phát sinh

SỰ KHÁC NHAU GIỮA DÒNG TIỀN VÀ TIỀN LÃI

Dòng tiền vàtiền lãilà haikhái niệmliên quan với nhau nhưng lại khác nhau.

Dòng tiền thuần = Dòng tiền vào Dòng tiền ra

Tiền lãi=doanh thu Chi phí

Nếu chỉ nhìn sơ qua thì nhiều người sẽ nghĩ dòng tiền và tiền lãi không có gì khác nhau vì nghĩ rằng dòng tiền vào cũng là doanh thu và dòng tiền ra cũng như chi phí. Nhưng sự thật lại không phải vậy. Doanh nghiệp có lãi đã trừ vốn chưa chắc đã có tiền mặt [ví dụ như công nợ], có tiền mặt cũng chưa chắc sinh được lời.

Ví dụ :Một cửa hàng kinh doanh trong tháng 9/2020, thu góp vốn là 100 triệu đồng, thu tiền từkinh doanhlà 20triệu đồng, chi tiền nhập mua hàng là 50triệu VND, chi tiền khác là 20triệu đồng.

• Dòng tiền thuần = Thu góp vốn 100 triệu + thukinh doanh20 triệu chi mua hàng 50 triệu chi khác 20 triệu = 50 triệu
• Lợi nhuận= Doanh thubuôn bán20 triệu chi phí nhập hàng 50 triệu chi phí khác 20 triệu= 50 triệu

QUẢN LÝ DÒNG TIỀN THÔNG QUA BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ haycòn được gọi làbáo cáo dòng tiền mặt là một loại trong báo cáo tài chính củacông tythể hiệnsự biến động của dòng tiền trong mộtkhung thời giannhất định theo yêu cầuquản lýtheo tháng, quý hay năm.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ gồm có:

Lưu chuyển tiền từhoạt độngkinh doanh: Bao gồm tiền thu, chi từbán hàngvà cung cấp dịch vụ,thanh toáncho người lao động,thanh toánlãi vay, các loại thu khác chi khác liên quan đếnhoạt độngbán hàng

Lưu chuyển tiền từlàm việcđầu tư: bao gồm chi mua sắm tài sản, thuhoàn tấttài sản, chi cho vay, góp vốn vào các đơn vị khác,thu hồicho vay,thu vềđầu từ góp vốn, thu lãi cho vay, cổ tứctiền lãinhận được.

Lưu chuyển tiền từlàm việctài chính: Bao gồm thu góp vốn hay trả lại vốn góp, thu tiền đi vay, trả nợ gốc vay, cổ tứclời so với vốnđã trả cho chủ sở hữu.

NGUYÊN NHÂN KHIẾN DÒNG TIỀN THUẦN SUY YẾU

Có tương đối nhiềunguyên nhân dẫn đến sự suy yếu của dòng tiền thuần:

Do không xây dựng đượcdự ánngân sách,dự ánchi tiêulý tưởng, dẫn đến chi tùy tiện, chi không theodự ántrong khinguồn thu tiền không cải thiện dẫn đến dòng tiền âm. Ví dụ quý này việc kinh doanh của doanh nghiệpcó sự tăngđáng kể, dẫn đến chủ doanh nghiệp nóng vội đưa ra quyết địnhkhông theobản kế hoạch là đầu tư mở rộng các chuỗi cung ứng. Chi phí phát sinh này không nằm trongbản kế hoạch, và tiếp theo đódoanh thuđạt được lại không theo dự kiến nữa, các khoản chi phí khác trong dự kiến vẫn phảithanh toán và dòng tiền của doanh nghiệp sẽ bị âm.

Do việcquản lý tài chính chưa được tốt. Quản lý theo hướng tự phát hiện nay thường không có kiến thứcchuyên sâu vềquản trịtài chính, dẫn đến việc mất cân bằng tài chính mà không biết cách tháo gỡ. Chỉ chăm chăm chạy theotiền lờimà không để ý đến các vấn đề khác nhưkhả năngthu hồinợ,hiểm họa từ nợ xấu,nguyên nhân khiến tình trạng thu nhập ảo có nghĩa là doanh thucó thểrất cao nhưng tiền không thấy về.

VAI TRÒ CỦA QUẢN LÝ DÒNG TIỀN ĐỐI VỚI MỖI DOANH NGHIỆP

Đối với bất kỳ doanh nghiệp nào việc quản lý dòng tiền cũng hết sức quan trọng. Về cơ bản,quản trị dòng tiền có những vai trò sau:

• Kiểm soát, tăng số tiền và tốc độ dòng tiền vào; giảm thiểu số tiền, tốc độ dòng tiền ra.
• Thiếtlên kế hoạchvay/trả tiền hiệu quả , tăng tín dụng với ngân hàng, nhà đầu tư vànguồn cung cấp.
• Tận dụngtối đa cáccơ hộigiảm thiểu chi phí như% hoa hồngmua hàng hayđơn giản hóachi phí vận hành, sản xuất.
• Dùngtiền mặt hiệu quả nhất khi có sẵn.
• Cung cấp tài chính để mở rộng vàphát triển kinh doanh
• Tăng gắn kết với nhân viên khi có các khoản thưởng, đầu tưcơ sở vật chấtvàthanh toánlương đúng hạn.

CÁCH TÍNH DÒNG TIỀN THUẦN TRONG DOANH NGHIỆP

Dòng tiền từlàm việc sản xuất kinh doanh

Phát sinh từ cáclàm việctạo radoanh thuchủ yếu và cáchoạt độngkhác không phải làhoạt độngđầu tư hayhoạt độngtài chính.

• Các dòng tiền đi vào củahoạt độngkinh doanh:
  + Tiền thu từbuôn bán
  + Tiền thu từ cung cấp dịch vụ
  + Tiền bánthị trường chứng khoánvìtham vọngthương mại dịch vụ
  + Tiền bản quyền, phí, hoa hồng,
• Các dòng tiền đi ra củahoạt độngkinh doanh:
  + Tiền trả cho nhàđáp ứngvật tư,sản phẩm, dịch vụ
  + Tiền trả lương,chi trảthù lao cho người lao động;
  + Tiền trả lãi vay;
  + Tiền nộp thuế,

Dòng tiền thuần [chênh lệch thu chi] từ HĐKD = Tổng dòng tiền đi vào của HĐKD Tổng dòng tiền đi ra của HĐKD

Dòng tiền từ cáclàm việc đầu tư

Phát sinh từ cáchoạt độngmua sắm, xây dựng,hoàn tấtnhượng bán các tài sảnthời gian dàivà các khoản đầu tư khác không thuộc các khoản tương đương tiền

• Các dòng tiền đi vào củalàm việcđầu tư:
  + Tiền thuthanh lý, nhượng bán TSCĐ và các tài sảnthời gian dàikhác
  + Tiềnthu vềcho vay, bán lạikinh doanh thị trường chứng khoánnợ của những tổ chức khác
  + Tiềnthu hồiđầu tư vốn chủ sở hữu vàodoanh nghiệpkhác
  + Tiền thu từ lãi vay, cổ tức vàlãi đã trừ vốnđược chia.
• Các dòng tiền đi ra củalàm việcđầu tư:
  + Tiền chi mua sắm, xây dựng TSCĐ và các tài sảnnhiều thời giankhác.
  + Tiền chi cho vay và mua cáckinh doanh thị trường chứng khoánnợ của những tổ chức khác.
  + Tiền chi đầu tư vốn chủ sở hữu vàocông tykhác

Dòng tiền thuần [chênh lệch thu chi] từlàm việcđầu tư = Tổng dòng tiền đi vào củalàm việcđầu tư Tổng dòng tiền đi ra củahoạt độngđầu tư

Dòng tiền từhoạt động tài chính

Phát sinh từ cáchoạt độngtạo ra thay đổi về quy mô và kết cấu vốn củacông ty

• Dòng tiền đi vào củahoạt độngtài chính:
  + Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của chủ sở hữu.
  + Tiền vay nhận được [từ vay nợ ngân hàng, tổ chức tín dụng hoặc phát hànhkinh doanh thị trường chứng khoánnợ trái phiếu].
• Dòng tiền đi ra củalàm việctài chính:
  + Tiềnthanh toánvốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu.
  + Tiềnthanh toánnợ vay [gốc vay].
  + Tiềnthanh toánnợ thuê tài chính.
  + Trả cổ tức, chialãi đã trừ vốn.

Dòng tiền thuần [chênh lệch thu chi] từlàm việctài chính = Tổng dòng tiền đi vào củalàm việctài chính Tổng dòng tiền đi ra củahoạt độngtài chính

Dòng tiền thuần chung củacông ty= Dòng tiền thuần từ HĐKD + Dòng tiền thuần từlàm việcđầu tư + Dòng tiền thuần từlàm việctài chính

Công ty Cổ Phần Phát Triển Open End

Địa chỉ: Tầng 14, tòa nhà HM Tower, 412 Nguyễn Thị Minh Khai, Phường 5, Quận 3, Tp. Hồ Chí Minh

SĐT: 0938 838 493

Email:

Website: OpenEnd.vn

Video liên quan