Những thách thức của việc phát triển nền tảng giao dịch cho các loại tài sản mới

Bởi Kainar Kamilov

Lý tưởng nhất là cả hai hỗ trợ lẫn nhau trong một chu kỳ đạo đức giúp tăng hiệu quả điều hành và tài trợ cho một doanh nghiệp. Những tiến bộ của công nghệ thường kéo theo những thay đổi trên thị trường và ngược lại. Trong thị trường hiện tại, chúng tôi có cơ hội để làm điều đó, nhưng có những trở ngại cần vượt qua

Một chiến lược cũ gặp một thách thức mới

Nếu bạn có những ý tưởng lớn và tiềm năng lớn, bạn có thể nhận được tài trợ vốn chủ sở hữu, nhưng bạn phải từ bỏ một số cổ phần trong công ty của mình. Tài trợ tăng trưởng kinh doanh bằng nợ và vốn chủ sở hữu đã hoạt động gần như theo cùng một cách trong nhiều thập kỷ. Bạn có thể vay nếu bạn có doanh thu ổn định nhưng có lẽ quỹ đạo tăng trưởng chậm hơn, nhưng họ sẽ có điều kiện và có thể yêu cầu tài sản thế chấp

Sự trỗi dậy của SaaS và nền kinh tế đăng ký đã giúp việc kết nối với khách hàng của bạn trở nên đơn giản hơn bao giờ hết và cung cấp cho họ trải nghiệm liền mạch, đồng thời cùng với sự thay đổi đó là nhu cầu về một phương thức mới để tài trợ cho những tài sản đó.  

Các nền tảng tài chính hiện đại được kết nối nhiều hơn và sử dụng dữ liệu để thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính theo cách hiệu quả và hiệu quả hơn, trong khi tài chính truyền thống là một hoạt động lớn đối với các doanh nghiệp và bộ phận kế toán của họ. Nhưng làm cách nào để chúng tôi xây dựng các nền tảng không chỉ là một cách mới mẻ để thực hiện cùng một công việc cũ?

Tạo kết nối

Một trong những yếu tố chính gây ra tất cả sự thay đổi này là khả năng kết nối, điều này có thể thực hiện được nhờ sự phổ biến rộng rãi của internet nhanh và lưu trữ đám mây an toàn. Khả năng lập hóa đơn và giao tiếp với khách hàng từ mọi nơi trên thế giới là rất quan trọng trong thời kỳ đỉnh điểm của đại dịch COVID-19

Khi các công ty đạt đến mức độ kết nối đó, doanh thu định kỳ trở thành phương pháp tạo doanh thu ưa thích hơn là một trường hợp sử dụng thích hợp cho một số ngành được chọn. Và với dòng doanh thu định kỳ, tự động, được kết nối đang đến, các công ty có một thứ khác ngoài tài sản thế chấp và tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ để tận dụng nguồn vốn. Họ cũng có nguồn doanh thu ổn định, có thể dự đoán được mà các nhà đầu tư sẽ quan tâm đến việc mua. Nhưng để kết nối các nhà đầu tư và doanh nghiệp đó, chúng ta sẽ cần công nghệ

Một cách tiếp cận mới để tài trợ cho một loại tài sản mới

Các mô hình vốn chủ sở hữu và vốn vay đã tồn tại trong nhiều năm, như tôi đã đề cập, nhưng chúng có thể chậm và hạn chế. Bạn có thể công khai và bán cổ phiếu trên một sàn giao dịch, nhưng đó là một công việc khổng lồ và có thể mất hàng tháng để xếp hàng hoặc bạn có thể huy động vốn chủ sở hữu bằng cách nói chuyện với các nhà đầu tư mạo hiểm. Do đó, làm thế nào bạn có thể giới thiệu các nguồn doanh thu tiềm năng cho các nhà đầu tư mà không cần trải qua một thủ tục tương tự?

Các công ty cần một cách nhanh chóng, dễ dàng để chuyển đổi dòng doanh thu định kỳ của họ thành vốn để họ có thể tài trợ cho sự phát triển của mình mà không làm loãng vốn chủ sở hữu hoặc vay ngân hàng. Đây là vấn đề chúng tôi đặt ra để giải quyết tại Pipe. Rất may, tất cả các hệ thống tự động, được kết nối với nhau hỗ trợ SaaS và các doanh nghiệp đăng ký cũng cung cấp giải pháp cho tình trạng tiến thoái lưỡng nan về tài chính

Đăng ký và hợp đồng là nguồn lợi nhuận tài chính đáng tin cậy trong tương lai cho các công ty này, mặc dù doanh thu định kỳ không phải là tài sản truyền thống. Những gì bạn yêu cầu là một phương pháp để xác định nhóm doanh thu nào đang định kỳ một cách đáng tin cậy, cũng như một kênh để các nhà đầu tư tiếp cận các luồng đó

Bằng cách thiết lập kết nối an toàn với nền tảng để thanh toán, kế toán và ngân hàng, chúng tôi có thể thu thập tất cả dữ liệu cần thiết để phân tích các luồng doanh thu tiềm năng. Tại Pipe, chúng tôi bắt đầu với các hệ thống mà các công ty đã sử dụng để điều hành các doanh nghiệp đăng ký. Chúng tôi có thể xem doanh thu, chi phí, đường băng, tỷ lệ đốt, tỷ lệ rời bỏ, v.v. trong thời gian thực, không giống như những người cho vay truyền thống có thể cần 4-6 tuần để xử lý khoản vay và xử lý thẩm định

Các luồng doanh thu có thể hoàn toàn ẩn danh vì các nhà đầu tư mua tiền lãi (quyền đối với doanh thu khi nó đến) dựa trên hồ sơ rủi ro và xếp hạng của công ty, chứ không phải các hợp đồng cụ thể. Thuật toán của chúng tôi sử dụng dữ liệu này để xác định mức độ rủi ro của những tài sản này, cung cấp cho các công ty giới hạn giao dịch dựa trên sức khỏe của họ và cung cấp cho nhà đầu tư bức tranh rõ ràng về những gì họ đang mua mà không cần phải tìm hiểu chi tiết. Điều này cho phép họ nhanh chóng ước tính giá trị của khoản đầu tư và đưa ra quyết định đấu thầu sáng suốt

Kết quả

Chúng tôi đã có thể cung cấp cho các công ty quyền tiếp cận hàng tỷ đô la vốn trả trước mà không cần pha loãng và không cần vay các khoản vay truyền thống bằng cách kết nối trực tiếp với các nguồn dữ liệu và xây dựng mô hình xếp hạng phù hợp với doanh thu định kỳ. Nó cũng cho phép các nhà đầu tư tổ chức tiếp cận trực tiếp hơn với lợi nhuận của các công ty lành mạnh, ổn định, kết nối nguồn vốn với các doanh nghiệp thực sự thúc đẩy nền kinh tế.  

Các mô hình tài chính truyền thống có thể vẫn có vị trí và thời gian của chúng, nhưng khi các doanh nghiệp phát triển, chúng ta phải theo kịp các phương pháp mới để mở rộng tài chính và hoạt động. Chúng tôi đang phát triển để hỗ trợ các doanh nghiệp tiến lên phía trước, bất kể đó là đâu, và theo dõi đường chân trời để xem thị trường sẽ đi về đâu tiếp theo

Những tiến bộ của công nghệ thường kéo theo những thay đổi trên thị trường và ngược lại. Lý tưởng nhất là cả hai hỗ trợ lẫn nhau trong một chu kỳ đạo đức giúp cho việc điều hành và tài trợ cho một doanh nghiệp hiệu quả hơn

Tháng mười hai. 05, 2022

• Facebook
• Twitter
• liên kết
• Pinterest
• In

Bởi Kainar Kamilov

Những tiến bộ của công nghệ thường kéo theo những thay đổi trên thị trường và ngược lại. Lý tưởng nhất là cả hai hỗ trợ lẫn nhau trong một chu kỳ đạo đức giúp cho việc điều hành và tài trợ cho một doanh nghiệp hiệu quả hơn. Chúng tôi có cơ hội để làm điều đó trên thị trường hiện nay, nhưng không phải không có thách thức.  

Một cách tiếp cận cũ đáp ứng một thách thức mới

Tài trợ tăng trưởng kinh doanh bằng nợ và vốn chủ sở hữu đã hoạt động theo cùng một cách trong nhiều thập kỷ. Nếu bạn có những ý tưởng lớn và tiềm năng lớn, bạn có thể nhận được tài trợ vốn chủ sở hữu nhưng bạn phải từ bỏ một số cổ phần trong công ty của mình. Nếu bạn có doanh thu dự đoán được nhưng quỹ đạo tăng trưởng có thể chậm hơn, bạn có thể vay, nhưng chúng sẽ đi kèm với những hạn chế và yêu cầu một số hình thức thế chấp.  

Công nghệ đã giúp việc kết nối với khách hàng của bạn trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết và mang đến cho họ trải nghiệm liền mạch, đồng thời sự phát triển của SaaS và nền kinh tế đăng ký đã biến doanh thu định kỳ thành một loại tài sản mới. Cùng với sự thay đổi đó là nhu cầu về một cách mới để tài trợ cho những tài sản đó.  

Mặc dù tài chính truyền thống là một công việc lớn đối với các công ty và bộ phận kế toán của họ, nhưng các nền tảng tài chính hiện đại được kết nối nhiều hơn và sử dụng dữ liệu để thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính theo cách hiệu quả và hiệu quả hơn. Nhưng làm cách nào để chúng tôi xây dựng các nền tảng không chỉ là một cách mới mẻ để thực hiện cùng một công việc cũ?

Tạo kết nối

Kết nối là một trong những lực lượng lớn nhất thúc đẩy tất cả sự thay đổi này. Sự phổ biến của internet nhanh và lưu trữ đám mây an toàn cho phép các công ty SaaS cung cấp dịch vụ tuyệt vời thông qua kết nối internet. Họ có thể lập hóa đơn và tương tác với khách hàng của mình từ mọi nơi trên thế giới, điều này tỏ ra rất quan trọng trong thời kỳ đỉnh điểm của đại dịch COVID-19.  

Mức độ kết nối đó đã tạo ra một sự thay đổi lớn trong cách các công ty kiếm được doanh thu. Đột nhiên, doanh thu định kỳ là mục tiêu, chứ không phải là trường hợp sử dụng bên lề của một số ngành. Và với dòng doanh thu định kỳ, tự động, được kết nối đang đến, các công ty có thứ gì đó bên cạnh tài sản thế chấp và tiềm năng tăng trưởng lớn để tận dụng tài chính. Họ có nguồn doanh thu ổn định, có thể dự đoán được mà các nhà đầu tư sẽ muốn mua. Nhưng chúng ta sẽ cần công nghệ để kết nối các nhà đầu tư và doanh nghiệp đó.  

Một mô hình tài chính mới cho một loại tài sản mới

Như tôi đã nói, các mô hình vốn chủ sở hữu và vốn vay đã tồn tại hàng chục năm. Chúng được thiết lập tốt nhưng chúng có thể chậm và hạn chế. Ví dụ: bạn có thể huy động vốn chủ sở hữu bằng cách nói chuyện với các VC, nhưng có thể mất hàng tháng để xếp hàng. Bạn cũng có thể công khai và bán cổ phiếu trên một sàn giao dịch, nhưng đó là một công việc rất lớn. Vì vậy, làm thế nào để bạn bán các dòng doanh thu trong tương lai cho các nhà đầu tư mà không phải trải qua một quá trình tương tự?

Đây là vấn đề chúng tôi đặt ra để giải quyết tại Pipe. Các công ty cần một cách nhanh chóng, dễ dàng để biến dòng doanh thu định kỳ của họ thành vốn để họ có thể tài trợ cho sự phát triển của mình mà không làm loãng vốn chủ sở hữu hoặc vay ngân hàng. May mắn thay, tất cả các hệ thống tự động, được kết nối với nhau giúp SaaS và các doanh nghiệp đăng ký hoạt động, cũng trở thành câu trả lời cho câu hỏi về tài chính.  

Doanh thu định kỳ không phải là một tài sản truyền thống, nhưng nó hoạt động như một tài sản đối với các công ty này. Đăng ký và hợp đồng là nguồn đáng tin cậy của lợi ích kinh tế trong tương lai. Những gì bạn cần là một cách để xác nhận nhóm doanh thu nào có thể dự đoán được định kỳ và một nền tảng để các nhà đầu tư truy cập vào các luồng đó.  

Tại Pipe, chúng tôi bắt đầu với các hệ thống mà các công ty đã sử dụng để vận hành các doanh nghiệp đăng ký. Bằng cách tạo kết nối an toàn với nền tảng để thanh toán, kế toán và ngân hàng, chúng tôi có thể thu thập tất cả dữ liệu cần thiết để phân tích các luồng doanh thu trong tương lai. Trong trường hợp những người cho vay truyền thống có thể cần 4-6 tuần để xử lý khoản vay và xử lý thẩm định, chúng tôi có thể thấy doanh thu, chi phí, đường băng, tỷ lệ đốt, tỷ lệ rời bỏ, v.v., tất cả đều trong thời gian thực.  

Thuật toán của chúng tôi sử dụng dữ liệu này để xác định mức độ rủi ro của những tài sản này, cả hai đều cung cấp cho các công ty giới hạn giao dịch dựa trên sức khỏe của họ và cung cấp cho nhà đầu tư bức tranh rõ ràng về những gì họ đang mua mà không cần phải tìm hiểu chi tiết. Các luồng doanh thu có thể được ẩn danh hoàn toàn vì các nhà đầu tư mua tiền lãi (quyền đối với doanh thu khi nó đến) dựa trên hồ sơ rủi ro và xếp hạng của công ty, chứ không phải các hợp đồng riêng lẻ. Điều đó cho phép họ xác định giá trị của khoản đầu tư và nhanh chóng đưa ra các quyết định đặt giá thầu sáng suốt.     

Kết quả

Bằng cách kết nối trực tiếp với các nguồn dữ liệu và xây dựng mô hình xếp hạng phù hợp với doanh thu định kỳ, chúng tôi đã có thể cung cấp cho các công ty khả năng tiếp cận hàng tỷ đô la vốn trả trước mà không bị pha loãng và không cần vay các khoản vay truyền thống. Nó cũng cho phép các nhà đầu tư tổ chức tiếp cận trực tiếp hơn với lợi nhuận của các công ty lành mạnh, ổn định, kết nối nguồn vốn với các doanh nghiệp thực sự thúc đẩy nền kinh tế.  

Vẫn còn thời gian và địa điểm cho các mô hình tài chính truyền thống? . Nhưng khi các doanh nghiệp phát triển, chúng ta cần bắt kịp với những cách mới để tài trợ cho tăng trưởng và hoạt động. Chúng tôi đang theo dõi đường chân trời để xem thị trường sẽ đi về đâu tiếp theo và xây dựng để giúp các doanh nghiệp tiến lên, bất kể điều đó có thể xảy ra.