Các phương pháp định giá doanh nghiệp update 2024
Tại sao một con số có thể nói lên tất cả về một doanh nghiệp? Đó là câu hỏi mà quá trình định giá doanh nghiệp cố gắng trả lời. Giá trị không chỉ là con số, mà là tổng hòa của dòng tiền, tài sản, và triển vọng tương lai. Trong thế giới logic của kinh doanh, việc định giá không chỉ là sự tính toán, mà là một câu chuyện về hiện tại và tương lai, về rủi ro và cơ hội. Hãy cùng nhau khám phá cách mà một con số có thể là chìa khóa mở cửa cho một thế giới đầy thách thức và cơ hội trong doanh nghiệp. Định giá doanh nghiệp là gì?Định giá doanh nghiệp là việc ước tính giá trị của một doanh nghiệp dựa trên các phương pháp và công thức nhất định. Quá trình này thường được thực hiện bởi các chuyên gia tài chính hoặc những người có kiến thức chuyên sâu về lĩnh vực tài chính, kế toán. Giá trị doanh nghiệp là giá trị mà một người mua sẵn sàng trả để sở hữu toàn bộ doanh nghiệp, bao gồm cả tài sản hữu hình và vô hình. Tài sản hữu hình bao gồm các tài sản như tiền mặt, hàng tồn kho, tài sản cố định,... Tài sản vô hình bao gồm các tài sản như thương hiệu, bản quyền, bằng sáng chế,... Tại sao phải định giá doanh nghiệp?Có nhiều lý do để định giá doanh nghiệp, bao gồm:
Nhìn chung, định giá doanh nghiệp là một công cụ quan trọng được sử dụng trong nhiều lĩnh vực kinh doanh. Giá trị doanh nghiệp là một thông tin quan trọng giúp các nhà đầu tư, doanh nghiệp và các bên liên quan ra quyết định sáng suốt. Đọc thêm: Cách kêu gọi vốn đầu tư Startup và mẫu kế hoạch gọi vốn chi tiết! Dưới đây là một số lợi ích của việc định giá doanh nghiệp:
Định giá doanh nghiệp là một quá trình phức tạp và đòi hỏi nhiều kiến thức và kinh nghiệm. Do đó, việc lựa chọn phương pháp định giá phù hợp và thực hiện quy trình định giá một cách khoa học là rất quan trọng. Cơ sở của các phương pháp định giá doanh nghiệpCơ sở định giá doanh nghiệp là các yếu tố được sử dụng để ước tính giá trị của một doanh nghiệp. Có nhiều yếu tố khác nhau có thể được sử dụng để định giá doanh nghiệp, bao gồm:
Lựa chọn cơ sở định giá phù hợp phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm:
1. Trọn bộ 14 chỉ số tài chính cho chủ doanh nghiệp vừa và nhỏ 2. 5 giai đoạn cơ bản trong quá trình khởi nghiệp
Các phương pháp định giá doanh nghiệp phổ biến
Phương pháp định giá doanh nghiệp trên cơ sở tài sảnBạn định giá các tài sản của doanh nghiệp như các tòa nhà, máy móc, sản phẩm và các nguyên liệu thô, cũng như bất kỳ các tài sản vô hình như nhãn hiệu nếu có thể. Sau đó bạn tính tổng tất cả và rồi bạn sẽ biết giá trị doanh nghiệp của bạn. Nếu như bạn là một doanh nghiệp nhỏ, bạn sẽ thấy đây không phải là cách hiệu quả nhất để định giá doanh nghiệp nếu bạn chưa có thời gian xây dựng quản lý thông tin tài sản. Định giá doanh nghiệp trên cơ sở tài sảnPhương pháp định giá doanh nghiệp dựa trên dòng tiềnVới một doanh nghiệp nhỏ, bạn cần phải áp dụng “quy tắc ngón tay cái”. Để làm điều này, trước tiên bạn phải định giá lại các tài khoản của năm trước để tính được lợi nhuận ròng thực tế cho chủ sở hữu, sau đó nhân với một hạng mục kinh doanh có liên quan đến bội số như dịch vụ, bán lẻ hay sản xuất. Các dịch vụ liên quan đến các lĩnh vưc thương mại thông thường được định giá ở mức bội số từ 2 đến 2.5 lần dòng tiền ròng đã điều chỉnh hàng năm. Trong khi đó các doanh nghiệp sản xuất nhỏ thường ghi nhận bội số cao hơn, trong khoảng 3 - 3.5 lần. Các công ty công nghệ khởi nghiệp có thể được định giá cao hơn đáng kể. Một phương pháp tiên tiến hơn khi sử dụng phân tích dòng tiền là khi bạn dự đoán doanh thu và chi phí dự kiến trong tương lai sẽ đạt được lợi nhuận ròng theo dự kiến, khởi chạy dự đoán trong một khoảng thời gian, thường sẽ là 5 năm. Sau đó tính giá trị cuối cùng. Và tiếp đó bạn áp dụng lãi suất chiết khấu cho số liệu này, nó phản ánh thời gian, giá trị tiền và mức độ rủi ro của doanh nghiệp để đưa dòng tiền về giá trị hiện tại của nó. Về mặt lý thuyết, đây là cách kỹ lưỡng nhất để định giá một công ty nhưng cũng là cách phức tạp nhất và dễ xảy ra lỗi Phương pháp định giá doanh nghiệp dựa trên dòng tiềnPhương pháp định giá doanh nghiệp so sánh giá trịĐể thực hiện phương pháp này, tìm một doanh nghiệp cùng lĩnh vực giống với doanh nghiệp của bạn và mới được định giá gần đây. Sau đó tìm hiểu giá trị thực tế của giao dịch. Bạn có thể tìm mọi thông tin về các công ty đã đăng ký, bao gồm cả việc mua lại công ty trên trang các web về định giá và mua bán doanh nghiệp, cũng như các kênh truyền thông chính thống. Ba phương pháp định giá doanh nghiệp này có thể cho bạn một ý tưởng ban đầu để tiến hành xác định doanh nghiệp của bạn có giá trị bao nhiêu. Tuy nhiên, hãy tham khảo ý kiến của các kế toán viên cũng như các cố vấn và chuyên gia định giá chuyên nghiệp. Phương pháp định giá doanh nghiệp so sánh giá trịVí dụ về định giá doanh nghiệp
Ví dụ định giá doanh nghiệp theo phương pháp chiết khấu dòng tiềnDưới đây là một ví dụ về định giá doanh nghiệp theo phương pháp chiết khấu dòng tiền (DCF): Thông tin về doanh nghiệp
Tính toán giá trị doanh nghiệp Giá trị doanh nghiệp theo phương pháp DCF được tính như sau:
Kết luận Theo phương pháp chiết khấu dòng tiền, giá trị doanh nghiệp là 121,09 tỷ đồng. Ví dụ định giá doanh nghiệp theo phương pháp tài sảnDưới đây là một ví dụ về định giá doanh nghiệp theo phương pháp tài sản: Thông tin về doanh nghiệp
Tính toán giá trị doanh nghiệp Giá trị doanh nghiệp theo phương pháp tài sản được tính như sau:
Kết luận Theo phương pháp tài sản, giá trị doanh nghiệp là 6.000 tỷ đồng. Công cụ hỗ trợ quá trình định giá doanh nghiệpĐể thẩm định được giá trị của doanh nghiệp, điều quan trọng là phải có đầy đủ dữ liệu về các hoạt động kinh doanh trong đó quan trọng nhất là dòng tiền, chi phí và lợi nhuận của doanh nghiệp. Đối với các doanh nghiệp đã ứng dụng phần mềm quản lý doanh nghiệp thì việc này đơn giản là kết xuất các báo cáo theo thời gian thực. Bạn có thể tự mình trải nghiệm sử dụng phần mềm quản lý doanh nghiệp SlimCRM để biết được cách khai thác dữ liệu kinh doanh một cách hiệu quả nhất. SlimCRM chắt lọc ưu điểm của các phần mềm quản lý trong và ngoài nước với tính năng hiện đại nhưng vừa đủ đơn giản, giúp tăng năng lực quản trị và bán hàng mà không tốn nhiều chi phí hay thời gian triển khai. Dùng thử phần mềm quản lý doanh nghiệp SlimCRM tại đây.
Top 9 các phương pháp định giá doanh nghiệp
Lời kếtĐịnh giá doanh nghiệp mang đến cho các chủ doanh nghiệp, các nhà đầu tư cái nhìn tổng quát về tình hình cũng như hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, từ đó đưa ra các quyết định quản lý doanh nghiệp nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh. |